Auktionstheoretische Preisanalyse

Projektleitung: Dr. Carsten Croonenbroeck

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Kooperation:

Zeitraum:

Einordung:
Institut: Professur Agrarökonomie

Projektbeschreibung:
Die Forschung in diesem Bereich beschäftigt sich mit der mikroökonometrischen Analyse des Preisbildungsprozesses bei Erstpreisauktionen (First-Price Sealed Bid Auctions, FPSB). Solche Auktionen kommen in vielen Bereichen zum Einsatz, beispielsweise findet an den Energiebörsen (EPEX, European Power Exchange) der Handel von Energiemengen auf Basis solcher Auktionsmechanismen (zuzüglich Tendering-Verfahren) statt. Die gewinnenden Gebote bringen dabei im auktionstheoretischen Sinn die Wertschätzung der Bieter zum Ausdruck und bilden dabei eine Extremwertstatistik dieser, da immer nur das höchste Gebot beobachtet wird. Hierüber kann die unbeobachtete Verteilung der Wertschätzungen identifiziert werden, indem unter Annahme des Independent-Private-Value-Paradigmas (IPVP, jeder potentielle Bieter kennt nur seine eigene Wertschätzung für das zu handelnde Gut) spieltheoretisch auf das Bayes-Nash-Gleichgewicht rationaler Bieter abgestellt wird. Eine Schätzung der unbekannten Verteilung der Wertschätzungen, und somit indirekt die maximale Zahlungsbereitschaft (Willingness To Pay, WTP) kann beispielsweise nichtparametrisch erfolgen. Parametrische Ansätze stehen ebenfalls zur Verfügung. In jüngerer Zeit wurde ein superkonsistenter (d.h. mit Konvergenzrate n, statt wie üblich √n) Extreme-Order-GMM-Schätzer entwickelt, welcher leider aufgrund komplexer verteilungstheoretischer Transformationen selten praktikabel eingesetzt werden kann. Im Rahmen dieses Forschungsprojekts wird ein Framework entworfen, welches die erforderlichen Transformationen nicht analytisch, sondern punktweise konsistent numerisch durchführt. Im Ergebnis wird ein Package für die Software R bereitgestellt, welches die direkte Anwendung des Extreme-Order-GMM-Schätzers ermöglicht und hierbei auch Bietercharakteristika und Objektcharakteristika als Kovariate berücksichtigen kann.

Bearbeiter: Dr. Carsten Croonenbroeck

Zum Projekt: Mitarbeiter, Publikationen
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